8月21日，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公布今年下半年工作計(jì)劃，要點(diǎn)如下：

? 集中精力解決好私募基金“偽資管”和利益沖突問題。

? 集中精力解決好證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型規(guī)范問題。

? 堅(jiān)定不移推動(dòng)從大類資產(chǎn)配置到專業(yè)投資工具到基礎(chǔ)資產(chǎn)供給三層架構(gòu)，推動(dòng)資產(chǎn)管理鏈條專業(yè)化分工。

? 堅(jiān)定不移推進(jìn)過程信用管理和市場(chǎng)化信用機(jī)制建設(shè)，激發(fā)市場(chǎng)活力。

? 堅(jiān)定不移推進(jìn)從業(yè)人員管理和專業(yè)道德培養(yǎng)工作，營造風(fēng)清氣正服務(wù)文化。

? 矢志推動(dòng)《基金法》精神落地，推動(dòng)完善《證券法》《基金法》和《私募基金管理?xiàng)l例》，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一監(jiān)管、功能監(jiān)管。

? 矢志推動(dòng)行業(yè)費(fèi)率機(jī)制改革，推動(dòng)基金銷售機(jī)制向更加符合投資者利益的方向轉(zhuǎn)型。

? 矢志推動(dòng)基金稅收中性和征繳機(jī)制改革，推動(dòng)有利于創(chuàng)新資本形成的行業(yè)稅收制度。

? 矢志推動(dòng)稅收遞延型個(gè)人養(yǎng)老金制度，從根本上優(yōu)化長(zhǎng)期資金供給結(jié)構(gòu)。

下為全文：

協(xié)會(huì)2019年下半年工作計(jì)劃：正視行業(yè)問題 再塑資管行業(yè)輝煌

盡管行業(yè)發(fā)展與自律取得較大成績(jī)，但是，我們也清楚地認(rèn)識(shí)到，目前行業(yè)發(fā)展階段和發(fā)揮的作用與黨中央國務(wù)院的戰(zhàn)略部署、與規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)建設(shè)目標(biāo)相比，仍有很大距離，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)百姓理財(cái)、發(fā)揮資本市場(chǎng)買方功能方面有明顯不足，行業(yè)專業(yè)性有待提高，行業(yè)生態(tài)還不健全，市場(chǎng)化、法治化、國際化道路仍很漫長(zhǎng)。

從行業(yè)本源和使命出發(fā)，從人民性出發(fā)，可以將當(dāng)前行業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的問題歸結(jié)為以下幾個(gè)基本面問題：

一是公募基金無法擺脫“基金賺錢、投資者虧錢”的怪圈，專業(yè)價(jià)值得不到充分發(fā)揮，投資工具屬性弱化，缺少從投資者需求到大類資產(chǎn)配置再到最終資產(chǎn)組合管理的完整生態(tài)。目前，公募基金結(jié)構(gòu)失衡，權(quán)益類基金停滯不前，貨幣市場(chǎng)基金一枝獨(dú)大，行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升，與整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)高度關(guān)聯(lián)。截至2018年底，股票型和偏股型基金合計(jì)規(guī)模占比僅13.1%，公募基金持股市值占A股流通市值僅3.6%，在總市值中的占比更低。從歷史記錄看，最近15年來公募基金收益良好，股票型基金年化收益率平均為14.1%，債券型基金年化收益率平均為6.9%，顯著高于市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)收益率水平。但與此同時(shí)，個(gè)人投資者由于頻繁申贖、高買低賣等原因，基金投資體驗(yàn)感很差，導(dǎo)致公募基金失去投資者信任這一發(fā)展根基。

二是證券期貨資管業(yè)務(wù)未能堅(jiān)持資產(chǎn)管理本質(zhì)屬性，沒有充分體現(xiàn)為投資人尋找最佳投資標(biāo)的這一資產(chǎn)管理的本源和使命。2012年以來，在放松管制和鼓勵(lì)創(chuàng)新的環(huán)境下，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展，基本上2年翻一番，2017年2月份達(dá)到36萬億峰值，在經(jīng)濟(jì)下行和金融結(jié)構(gòu)失衡壓力下，為緩解實(shí)體企業(yè)融資困境尤其是民營企業(yè)融資難作出巨大貢獻(xiàn)。但是，部分資管業(yè)務(wù)演變?yōu)殂y行理財(cái)、信托計(jì)劃的替代品，在資金來源與投向上受制于銀行資金運(yùn)用需求，沒有發(fā)展出獨(dú)立的募集投資管理能力，買方業(yè)務(wù)賣方化、組合投資單一化等問題突出，面臨去通道、降杠桿壓力。在規(guī)模高峰期，通道類業(yè)務(wù)占比達(dá)到68%，單一項(xiàng)目融資占比達(dá)到15%，目前已分別降到63%和12%，主動(dòng)管理能力有所提升，但面臨銀行理財(cái)子公司等新興資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)型壓力巨大。黨中央、國務(wù)院大力推進(jìn)“放管服”，法治化、市場(chǎng)化的道路堅(jiān)定不移，如何回歸本源、不負(fù)使命，主動(dòng)調(diào)整變革，打造買方核心競(jìng)爭(zhēng)力，是證券期貨資管業(yè)務(wù)面臨的最大挑戰(zhàn)。

三是私募投資基金在推動(dòng)創(chuàng)新資本形成、服務(wù)中小微企業(yè)方面起到了重要作用，但仍有很多“偽資管”業(yè)務(wù)甚至非法集資融資業(yè)務(wù)隱藏其中，整體而言，發(fā)展質(zhì)量不高。部分私募基金名為投資，實(shí)為高息攬存、利用“資金池”賺取巨額利差；名為股權(quán)投資，但通過強(qiáng)制回購等兜底條款或者抽屜協(xié)議藏污納垢，實(shí)為單一項(xiàng)目的借貸業(yè)務(wù)，甚至以為實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方自融為主要目的；部分私募基金變相從事P2P等類金融業(yè)務(wù)，淪為非法集資等違法違規(guī)行為的保護(hù)傘。

第四，行業(yè)尊重規(guī)律、尊重專業(yè)、信用立身文化不足，部分機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)意識(shí)淡薄，職業(yè)操守和專業(yè)水平低下。資產(chǎn)管理行業(yè)是人力資本密集型服務(wù)行業(yè)，“受人之托、代人理財(cái)”的本質(zhì)要求從業(yè)人員恪盡職守、誠實(shí)勤勉、為投資者負(fù)責(zé)，不僅要專業(yè)過硬，更要道德過硬。目前，從業(yè)人員更加年輕化，大量缺少金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和金融周期風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)歷的年青人涌入基金行業(yè)，甚至一開始就試圖擔(dān)當(dāng)高級(jí)管理人員，缺少對(duì)市場(chǎng)的敬畏、對(duì)法治的敬畏、對(duì)專業(yè)的敬畏、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敬畏，利己主義、拜金主義往往擊潰專業(yè)道德要求，部分機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員為一己之私，敢與監(jiān)管者虛與委蛇，敢與投資者言行不一，甚至弄虛作假，欺詐行騙，嚴(yán)重破壞資產(chǎn)管理行業(yè)風(fēng)氣。

建設(shè)一個(gè)專業(yè)精良、活力迸發(fā)、風(fēng)清氣正、投資者充分信任的資產(chǎn)管理行業(yè)就是協(xié)會(huì)的使命。以主題教育活動(dòng)為契機(jī)，協(xié)會(huì)黨委和領(lǐng)導(dǎo)班子刀刃向內(nèi)，自我剖析，協(xié)會(huì)自身在以下幾方面也存在比較突出的問題。

一是對(duì)行業(yè)實(shí)施自律管理的專業(yè)性不足，發(fā)現(xiàn)問題的及時(shí)性、解決問題的精準(zhǔn)性、自律流程的合理性和規(guī)范性均存在很大不足，離行業(yè)機(jī)構(gòu)的期待、市場(chǎng)發(fā)展的需要還有很大距離。協(xié)會(huì)成立7年來，隨著公募基金、私募基金、私募資管三大業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，自律管理職能也快速拓展，自律管理理念、方法、機(jī)制一直處于調(diào)整變化之中。特別是私募基金登記備案和事中事后管理是一項(xiàng)毫無經(jīng)驗(yàn)積累的開創(chuàng)性工作，在私募基金法律法規(guī)制度設(shè)計(jì)缺失、行業(yè)自身發(fā)展不成熟、行業(yè)監(jiān)管存在空白的情況下，協(xié)會(huì)只能摸著石頭過河，努力探索一條以市場(chǎng)化信用建設(shè)為核心、以行業(yè)治理現(xiàn)代化為目標(biāo)的自律管理道路。囿于現(xiàn)有法規(guī)規(guī)章過于原則、監(jiān)管協(xié)調(diào)不充分、協(xié)會(huì)自律資源有限等原因，私募基金登記備案須知的更新嚴(yán)重滯后，規(guī)范市場(chǎng)展業(yè)行為的自律規(guī)則不完整。在這一過程中，協(xié)會(huì)增加了大量新員工，對(duì)行業(yè)運(yùn)行邏輯和實(shí)際業(yè)務(wù)操作缺乏深刻的認(rèn)識(shí)和理解，在經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)性上與行業(yè)快速發(fā)展現(xiàn)狀不匹配；自律管理被動(dòng)應(yīng)急狀態(tài)多，主動(dòng)作為、專業(yè)研究、系統(tǒng)優(yōu)化狀態(tài)少，對(duì)復(fù)雜問題存在“本領(lǐng)恐慌”，無法及時(shí)跟進(jìn)、發(fā)現(xiàn)新情況新問題。例如結(jié)構(gòu)化債券問題，一線業(yè)務(wù)員工很難在繁雜的工作中、具備豐富的經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)敏銳性來發(fā)現(xiàn)、預(yù)警其早期潛在風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致工作被動(dòng)。

二是為行業(yè)提供服務(wù)的廣度和深度不足，缺少系統(tǒng)、有效的需求反饋機(jī)制、需求梳理轉(zhuǎn)化機(jī)制和解決方案推進(jìn)機(jī)制，服務(wù)與自律的邊界不夠清晰，在自律中加強(qiáng)服務(wù)的能力還有待提高。協(xié)會(huì)是推進(jìn)行業(yè)現(xiàn)代化治理的一線陣地，依法實(shí)施自律管理和依會(huì)員需求提供全面服務(wù)是協(xié)會(huì)兩大核心職能。由于對(duì)自律管理中如何做好服務(wù)缺少認(rèn)真研究，協(xié)會(huì)最新工作思路和自律規(guī)則未能及時(shí)、充分地對(duì)行業(yè)進(jìn)行宣導(dǎo)，導(dǎo)致市場(chǎng)機(jī)構(gòu)不理解，也造成市場(chǎng)機(jī)構(gòu)與協(xié)會(huì)自律工作博弈，特別是風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過各種變通方式不斷測(cè)試登記備案底線，協(xié)會(huì)不得不通過多次退回補(bǔ)充材料、勸退等被動(dòng)的方式來守住底線，導(dǎo)致登記備案工作效能不彰，行業(yè)體驗(yàn)較差。實(shí)踐中，部分行業(yè)機(jī)構(gòu)和內(nèi)部員工對(duì)協(xié)會(huì)“自律權(quán)利”和“服務(wù)義務(wù)”存在認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)。一方面，部分行業(yè)機(jī)構(gòu)試圖突破自律規(guī)則“防火墻”，謀取一已便利；另一方面，部分協(xié)會(huì)員工存在“監(jiān)管者幻覺”，自律管理工作態(tài)度不夠端正，服務(wù)意識(shí)不強(qiáng)，缺乏解決機(jī)構(gòu)痛點(diǎn)、行業(yè)難點(diǎn)問題的緊迫性和勇于擔(dān)當(dāng)?shù)臎Q心。公募基金行業(yè)費(fèi)率問題、私募基金登記備案透明度問題、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)賣方化問題等，協(xié)會(huì)持續(xù)關(guān)注此類問題焦點(diǎn)、難點(diǎn)問題，但由于種種阻力，一直未能拿出切實(shí)有效的解決對(duì)策。

三是協(xié)會(huì)內(nèi)部治理存在缺陷，部門和員工存在本位主義問題，專業(yè)能力不足，前中后臺(tái)之間、各業(yè)務(wù)條線之間、業(yè)務(wù)工作與監(jiān)督保障工作之間缺少足夠的目標(biāo)協(xié)同、業(yè)務(wù)協(xié)同、激勵(lì)與約束相容的工作機(jī)制，相互支撐配合、協(xié)同作戰(zhàn)能力欠缺。2014年開展登記備案工作以來，前中后臺(tái)管理工作量和復(fù)雜度迅速增長(zhǎng)，員工數(shù)量雖有擴(kuò)張，但一直滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展需求。各業(yè)務(wù)線疲于應(yīng)對(duì)眼前任務(wù)，多數(shù)員工或陷于繁重的審核、統(tǒng)計(jì)工作，見樹木不見森林，或身兼數(shù)職，業(yè)務(wù)上淺嘗輒止，無法及時(shí)提升專業(yè)性、集中精力分析核心根本問題。長(zhǎng)期以來，部門間更注重分工而忽視目標(biāo)、業(yè)務(wù)協(xié)同，沒有形成相互支撐配合、協(xié)同作戰(zhàn)的體制機(jī)制；業(yè)務(wù)工作日益精細(xì)化、制度化，但響應(yīng)行業(yè)發(fā)展訴求的及時(shí)性、解決行業(yè)發(fā)展困境的擔(dān)當(dāng)精神沒有同步提升。監(jiān)督保障工作注重防風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)要求，忽視了激勵(lì)約束相容機(jī)制建設(shè)。人員和內(nèi)部管理體制機(jī)制建設(shè)的滯后制約了自律服務(wù)效能提升。

問題擺在眼前。內(nèi)憂外患的歷史警示我們，沒有退路，只有向前?！安煌跣?、牢記使命”主題教育學(xué)習(xí)告訴我們，牢記初心、使命在肩。現(xiàn)在，到了我們堅(jiān)定信心、攻克難關(guān)的時(shí)候。從黨和國家的發(fā)展歷史中汲取信心，從國際國內(nèi)發(fā)展實(shí)踐中尋找方法，做好啃硬骨頭、打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備，圍繞行業(yè)使命與專業(yè)精神的內(nèi)因，圍繞行業(yè)發(fā)展制度環(huán)境的外因，開展一場(chǎng)偉大的斗爭(zhēng)，積小勝為大勝，積跬步而至千里，為資產(chǎn)管理行業(yè)贏得一個(gè)光明的未來，為我國順利跨越中等收入陷阱、實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興而奮斗！這，就是我們今天的使命，也是協(xié)會(huì)的使命。

未來相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，我們要直面困境，堅(jiān)持用馬克思主義基本理論和新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想武裝頭腦，借助辯證唯物主義和歷史唯物主義的強(qiáng)大思想武器，堅(jiān)持解放思想、實(shí)事求是基本方針，全面準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)時(shí)代國情和行業(yè)發(fā)展規(guī)律本質(zhì)，從人民性立場(chǎng)發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題。堅(jiān)持理論自信和戰(zhàn)略定力，對(duì)經(jīng)過反復(fù)實(shí)踐得出的正確結(jié)論，不能患得患失、猶豫不決，要充分發(fā)揚(yáng)釘釘子精神，不折騰、不反復(fù)，持續(xù)發(fā)力，確保自律管理工作科學(xué)性、穩(wěn)定性。要深刻理解習(xí)近平總書記提出的為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的天職和建設(shè)一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)的目標(biāo)，敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風(fēng)險(xiǎn)，凝聚全行業(yè)力量，堅(jiān)持突出主業(yè)、按照規(guī)律辦事，突出合規(guī)、始終依法經(jīng)營，突出創(chuàng)新、提升服務(wù)能力，突出穩(wěn)健、持續(xù)健康發(fā)展四項(xiàng)基本要求，循序漸進(jìn)，久久為功，解決行業(yè)發(fā)展面臨的基本問題。

一是堅(jiān)定人民性立場(chǎng)，堅(jiān)持不懈推動(dòng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)始終遵循本源和使命。

集中精力圍繞受托人信義義務(wù)完善行業(yè)行為規(guī)范，保護(hù)投資者合法權(quán)益。信義義務(wù)是資產(chǎn)管理行業(yè)的核心義務(wù)。信義義務(wù)的兩大基本內(nèi)涵是忠實(shí)義務(wù)和注意義務(wù)，忠實(shí)義務(wù)是信義義務(wù)的核心要求，要求管理人將自身利益置于投資人利益之下，一切與基金財(cái)產(chǎn)相關(guān)的決策都要從維護(hù)投資人利益出發(fā)，避免將投資人的決策及其基金財(cái)產(chǎn)置于利益沖突風(fēng)險(xiǎn)之中。注意義務(wù)是一種審慎義務(wù)，要求管理人具備高于普通投資者的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和專業(yè)規(guī)范的操作方法，對(duì)“基金資產(chǎn)的安全和穩(wěn)定收益盡到合理的注意”。目前，協(xié)會(huì)已通過合同指引將管理人忠實(shí)義務(wù)轉(zhuǎn)化為合同明示的契約責(zé)任，強(qiáng)化法律保障；通過信息披露管理辦法將忠實(shí)義務(wù)轉(zhuǎn)化為投資人知情權(quán)，強(qiáng)化監(jiān)督制約；通過內(nèi)部控制指引將忠實(shí)義務(wù)轉(zhuǎn)化為管理人內(nèi)部治理規(guī)則，強(qiáng)化制度保障；通過募集行為管理辦法將注意義務(wù)轉(zhuǎn)化為最佳行為規(guī)范。協(xié)會(huì)將盡快修訂《登記備案須知》、《私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法》，積極推動(dòng)《基金從業(yè)人員資格管理辦法》《私募投資基金管理人從事投資顧問服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法》《私募投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》出臺(tái)，研究發(fā)布私募基金行業(yè)盡職調(diào)查指引，抓緊制定合伙型和公司型基金合同指引，持續(xù)完善機(jī)構(gòu)登記、產(chǎn)品備案、從業(yè)人員管理以及托管、估值、法律意見書、審計(jì)報(bào)告等展業(yè)規(guī)范和規(guī)則體系，確保忠實(shí)義務(wù)和注意義務(wù)得到很好履行，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

集中精力解決好私募基金“偽資管”和利益沖突問題。針對(duì)嚴(yán)重違背投資者利益優(yōu)先原則和基金管理人忠實(shí)注意義務(wù)，可能將投資人置于嚴(yán)重利益沖突風(fēng)險(xiǎn)之中的各類機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品，建立清晰的登記備案審核底線，重點(diǎn)解決機(jī)構(gòu)登記中“全牌照”、“集團(tuán)化”、股權(quán)代持問題和產(chǎn)品備案中名為基金、實(shí)為存款，先備后募，變相自融等問題，敢于判斷，敢于拍板，對(duì)于觸動(dòng)底線原則、存在實(shí)質(zhì)性問題且難以改正的申請(qǐng)敢于否決，對(duì)存在非實(shí)質(zhì)性問題，可以通過事中管理和持續(xù)培訓(xùn)監(jiān)督改善的申請(qǐng)要敢于通過，減少補(bǔ)正次數(shù)，提高機(jī)構(gòu)登記和產(chǎn)品備案效率，堅(jiān)決抑制私募基金“偽資管”和利益沖突風(fēng)險(xiǎn)。

集中精力解決好證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型規(guī)范問題。深入研究證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)展以投資者為核心的資管業(yè)務(wù)面臨的障礙，從能力建設(shè)和外部制度約束上下功夫，推動(dòng)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)提升主動(dòng)管理能力，建立約束賣方業(yè)務(wù)、杠桿資金、資金池業(yè)務(wù)侵入資產(chǎn)管理的規(guī)則體系，深化風(fēng)險(xiǎn)分析與監(jiān)測(cè)，持續(xù)優(yōu)化資管業(yè)務(wù)買方功能。推動(dòng)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)揮網(wǎng)點(diǎn)、渠道優(yōu)勢(shì)，發(fā)展大類資產(chǎn)配置服務(wù)，按照大類資產(chǎn)配置策略挑選優(yōu)質(zhì)公私募基金產(chǎn)品，構(gòu)建投資組合，匹配投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和投資周期需求，為投資者找到最佳資產(chǎn)配置方案。

二是堅(jiān)持市場(chǎng)化取向，努力推動(dòng)專業(yè)分工和市場(chǎng)化信用體系建設(shè)。

堅(jiān)定不移推動(dòng)從大類資產(chǎn)配置到專業(yè)投資工具到基礎(chǔ)資產(chǎn)供給三層架構(gòu)，推動(dòng)資產(chǎn)管理鏈條專業(yè)化分工。堅(jiān)決推進(jìn)大類資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)發(fā)展，引導(dǎo)短期理財(cái)資金轉(zhuǎn)型為大類資產(chǎn)配置資金，推動(dòng)養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金發(fā)展大類資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)，推動(dòng)公私募FOF產(chǎn)品進(jìn)行全市場(chǎng)配置；堅(jiān)決推動(dòng)公私募證券投資基金、股權(quán)投資基金提升精選標(biāo)的、組合管理能力，發(fā)展各具特色的組合投資工具；堅(jiān)決推動(dòng)基礎(chǔ)資產(chǎn)規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化工作，為各類公私募基金提供更加豐富、安全的投資標(biāo)的。

堅(jiān)定不移推進(jìn)過程信用管理和市場(chǎng)化信用機(jī)制建設(shè)，激發(fā)市場(chǎng)活力。從登記備案開始，圍繞機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、人員建立過程信用管理機(jī)制，在事中、事后管理中充分運(yùn)用數(shù)據(jù)報(bào)送系統(tǒng)，根據(jù)忠實(shí)義務(wù)和注意義務(wù)所要求的行為規(guī)范，對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì)勾稽、關(guān)聯(lián)分析、交叉驗(yàn)證，將機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、人員信息轉(zhuǎn)化為信用記錄和信用評(píng)價(jià)。建立健全會(huì)員機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員全生命周期信用管理機(jī)制，將會(huì)員信用信息與其業(yè)務(wù)活動(dòng)和專業(yè)性管理有機(jī)結(jié)合，鼓勵(lì)會(huì)員機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員主動(dòng)積累自身信用。擴(kuò)大律師、會(huì)計(jì)師會(huì)員數(shù)量，發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力，推動(dòng)市場(chǎng)多方博弈，形成市場(chǎng)化信用約束制衡機(jī)制，推動(dòng)登記備案前端管理向事中行為管理和事后自律執(zhí)紀(jì)轉(zhuǎn)移，通過信用公示與社會(huì)監(jiān)督、信用約束與自律處分、信用競(jìng)爭(zhēng)與自主發(fā)展，打破市場(chǎng)與監(jiān)管博弈的行為慣性，推動(dòng)私募基金行業(yè)實(shí)現(xiàn)信用立身、信用自治。

堅(jiān)定不移推進(jìn)從業(yè)人員管理和專業(yè)道德培養(yǎng)工作，營造風(fēng)清氣正服務(wù)文化。根據(jù)黨中央重要工作精神和證監(jiān)會(huì)黨委工作部署，協(xié)會(huì)圍繞“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的文化目標(biāo)，加強(qiáng)從業(yè)人員職業(yè)道德培訓(xùn)，強(qiáng)化忠實(shí)于投資者的信義義務(wù)。以2019年為宣傳倡導(dǎo)期，在行業(yè)發(fā)布文化建設(shè)倡議書，研究制定行業(yè)道德準(zhǔn)則，完善職業(yè)道德自律體系。修訂基金從業(yè)人員后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)大綱，加大職業(yè)道德及操守相關(guān)培訓(xùn)比重；增設(shè)職業(yè)道德教育遠(yuǎn)程培訓(xùn)專題；舉辦從業(yè)人員道德風(fēng)險(xiǎn)防控培訓(xùn)和內(nèi)幕交易、“老鼠倉”、操縱市場(chǎng)等典型行為警示案例講座。完善私募基金及私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)自律規(guī)則培訓(xùn)，增加股權(quán)投資專業(yè)知識(shí)及實(shí)踐案例遠(yuǎn)程課程，幫助股權(quán)和創(chuàng)投機(jī)構(gòu)規(guī)范展業(yè)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的專業(yè)能力。

三是堅(jiān)持法治化道路，努力優(yōu)化行業(yè)生態(tài)和制度環(huán)境。

矢志推動(dòng)《基金法》精神落地，推動(dòng)完善《證券法》、《基金法》和《私募基金管理?xiàng)l例》，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一監(jiān)管、功能監(jiān)管。推動(dòng)《證券法》明確證券的實(shí)質(zhì)性定義，將未上市股權(quán)和基金份額列舉在內(nèi)，對(duì)公開發(fā)行的股票和非公開股權(quán)份額的發(fā)行、交易、信息披露以及違背發(fā)行人義務(wù)的行為實(shí)施一致性規(guī)則，形成從非上市股權(quán)到公開發(fā)行股票的完整市場(chǎng)?；鸱蓊~作為對(duì)外募集資金、交由管理人管理、按份承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和獲取收益的權(quán)益憑證，同樣符合證券的本質(zhì)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為證券，在此基礎(chǔ)上，由《基金法》在信托關(guān)系下規(guī)范其募集、投資、信息披露等信義義務(wù)規(guī)范，保障份額持有人權(quán)益。盡快推動(dòng)《私募管理?xiàng)l例》出臺(tái)，強(qiáng)化管理人為投資人利益、建立投資組合、精選投資標(biāo)的的義務(wù)，厘清投資與融資的邊界，避免為投資人利益服務(wù)的投資工具淪為融資通道。推動(dòng)《條例》進(jìn)一步細(xì)化《基金法》第一百五十三條，明確契約型、合伙型、公司型基金的信托關(guān)系當(dāng)事人和權(quán)利義務(wù)，明確契約型基金的管理人和托管人共同受托責(zé)任部分的具體要求，明確合伙型、公司型基金中，投資人與該合伙企業(yè)或公司之間的關(guān)系，以及該合伙企業(yè)或公司與基金管理人和托管人之間的關(guān)系，將受托人義務(wù)落到實(shí)處。

矢志推動(dòng)行業(yè)費(fèi)率機(jī)制改革，推動(dòng)基金銷售機(jī)制向更加符合投資者利益的方向轉(zhuǎn)型。以前端收費(fèi)加尾隨傭金為代表的銷售費(fèi)率機(jī)制是損害投資者利益、導(dǎo)致公募基金畸形發(fā)展的重要原因之一。要下決心推動(dòng)基金銷售模式變革和與之相匹配的費(fèi)率機(jī)制改革，讓基金銷售行為遵循投資者利益優(yōu)先原則而不是自身利益最大化，推動(dòng)基金募集與投資管理專業(yè)分工，形成相互支撐的行業(yè)生態(tài)。相應(yīng)地，要大力推進(jìn)行業(yè)費(fèi)率改革，摒棄銷售額驅(qū)動(dòng)收費(fèi)模式，轉(zhuǎn)為按保有量收取一筆費(fèi)用，由募集管理人和投資管理人在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下自發(fā)形成不同水平的管理分成。

矢志推動(dòng)基金稅收中性和征繳機(jī)制改革，推動(dòng)有利于創(chuàng)新資本形成的行業(yè)稅收制度。積極推動(dòng)《基金法》稅收中性原則落地，在產(chǎn)品層面不征增值稅，在基金產(chǎn)品向投資人分配時(shí)按照股息紅利或財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收所得稅，避免基金產(chǎn)品帶稅運(yùn)營；推動(dòng)財(cái)稅部門統(tǒng)籌制定投資基金的稅收政策，清理過往創(chuàng)投企業(yè)及創(chuàng)投基金等前后不一致的稅收政策，解決“政策適用”模糊問題，厘清創(chuàng)投基金、創(chuàng)投企業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)等不同概念。加快研究并推動(dòng)以資本利得稅取代增值稅，提高資本市場(chǎng)投融資效率和國際競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)長(zhǎng)期投資活動(dòng)實(shí)行稅收遞延，只在投資分紅或退出時(shí)征收投資所得和資本利得；對(duì)REITs、FOF等長(zhǎng)期投資工具實(shí)行稅收穿透，避免重復(fù)征稅；大力推動(dòng)基金稅收征繳機(jī)制改革，研究發(fā)布《合伙型私募投資基金會(huì)計(jì)核算指引》，解決稅收“征管實(shí)操”問題，指導(dǎo)培養(yǎng)專業(yè)會(huì)計(jì)師和稅務(wù)師隊(duì)伍，推動(dòng)會(huì)計(jì)師提供基金財(cái)務(wù)核算服務(wù)，稅務(wù)師提供稅收?qǐng)?bào)稅調(diào)整服務(wù)，化解基金稅收征繳現(xiàn)實(shí)困境。以稅收中性為基礎(chǔ)，鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資和創(chuàng)新資本形成。

矢志推動(dòng)稅收遞延型個(gè)人養(yǎng)老金制度，從根本上優(yōu)化長(zhǎng)期資金供給結(jié)構(gòu)。全力推動(dòng)以個(gè)人賬戶為基礎(chǔ)的第三支柱個(gè)體養(yǎng)老體系建設(shè)，引導(dǎo)行業(yè)做好專業(yè)投資工具開發(fā)，完善養(yǎng)老金投資管理制度建設(shè)，爭(zhēng)取將更多養(yǎng)老資金合理配置到長(zhǎng)期權(quán)益類產(chǎn)品中去，從根本上改善基金行業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)。努力推動(dòng)各類機(jī)構(gòu)投資者建立長(zhǎng)周期考核機(jī)制，改善投資工具考核管理碎片化、短期化問題。

四是堅(jiān)持專業(yè)化治理，努力打造專業(yè)精良、服務(wù)高效的現(xiàn)代行業(yè)協(xié)會(huì)。

堅(jiān)持不懈推動(dòng)內(nèi)部管理流程再造。堅(jiān)持問題驅(qū)動(dòng)，持續(xù)關(guān)注行業(yè)熱點(diǎn)難點(diǎn)問題和服務(wù)需求，驅(qū)動(dòng)內(nèi)部工作流程變革。堅(jiān)持行業(yè)導(dǎo)向，以有利于行業(yè)發(fā)展大局和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益為衡量標(biāo)準(zhǔn)，將行業(yè)發(fā)展訴求響應(yīng)能力充分體現(xiàn)在績(jī)效評(píng)價(jià)中，激發(fā)管理與服務(wù)效率。堅(jiān)持技術(shù)引領(lǐng)，不斷優(yōu)化完善AMBERS數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)的完備性和智能化程度，系統(tǒng)梳理登記備案、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、入會(huì)管理、從業(yè)人員管理等關(guān)鍵業(yè)務(wù)邏輯，通過數(shù)據(jù)勾稽和內(nèi)外部信用信息交叉驗(yàn)證，建立高效率業(yè)務(wù)辦理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與處置工作流程；率先在持牌機(jī)構(gòu)資管產(chǎn)品和私募基金產(chǎn)品備案環(huán)節(jié)，探索從人工審閱轉(zhuǎn)向自動(dòng)備案。堅(jiān)持專業(yè)落實(shí)，大力推動(dòng)前中后臺(tái)、不同業(yè)務(wù)部門發(fā)展核心業(yè)務(wù)能力，在問題導(dǎo)向驅(qū)動(dòng)和技術(shù)引領(lǐng)支持下，發(fā)展目標(biāo)協(xié)同、業(yè)務(wù)協(xié)同工作機(jī)制，整合內(nèi)部與行業(yè)資源，形成解決問題的專業(yè)化能力。堅(jiān)持法律保障，一切行業(yè)自律服務(wù)工作，均要依法合規(guī)，堅(jiān)持放管服三位一體。

堅(jiān)持不懈推進(jìn)人才隊(duì)伍和專業(yè)能力建設(shè)。深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記選人用人重要思想，積極踐行新時(shí)代好干部標(biāo)準(zhǔn)，打造一支忠誠干凈擔(dān)當(dāng)?shù)膬?yōu)秀干部隊(duì)伍。細(xì)化崗位責(zé)任制，明確用人標(biāo)準(zhǔn)，把信念堅(jiān)定、為民服務(wù)、勤政務(wù)實(shí)、敢于擔(dān)當(dāng)、清正廉潔的好干部培養(yǎng)、選拔出來。探索調(diào)整內(nèi)部管理模式，提升中層干部綜合管理能力，充分發(fā)揮中層干部承上啟下作用。時(shí)刻保持“本領(lǐng)恐慌”意識(shí)，加強(qiáng)政治理論和專業(yè)能力培養(yǎng)，努力提升全體員工責(zé)任意識(shí)、使命意識(shí)，培養(yǎng)敢擔(dān)當(dāng)、善作為專業(yè)能力。

堅(jiān)持不懈推進(jìn)從嚴(yán)治黨和紀(jì)檢監(jiān)察監(jiān)督保障作用。發(fā)揮政治指南針作用，進(jìn)一步堅(jiān)定理想信念，提高政治站位，強(qiáng)化使命擔(dān)當(dāng)，堅(jiān)定“四個(gè)自信”，把行業(yè)使命貫徹到自律服務(wù)各項(xiàng)工作之中，經(jīng)常對(duì)標(biāo)對(duì)表，及時(shí)校準(zhǔn)偏差，確保各項(xiàng)工作始終運(yùn)行在正確軌道上。堅(jiān)持底線思維，增強(qiáng)政治敏銳性和政治鑒別力，做到眼睛亮、見事早、行動(dòng)快，及時(shí)消除各種風(fēng)險(xiǎn)隱患，增強(qiáng)斗爭(zhēng)精神，敢于亮劍、敢于斗爭(zhēng)，堅(jiān)決克服嗅不出風(fēng)險(xiǎn)、分不清是非、辨不明方向的業(yè)務(wù)麻痹癥。把紀(jì)律建設(shè)擺在更加突出位置，使紀(jì)律真正成為帶電的高壓線。靈活運(yùn)用“四種形態(tài)”，扎緊制度籬笆，堅(jiān)決防范利益相關(guān)方“圍獵”協(xié)會(huì)工作人員，違紀(jì)必查，堅(jiān)持無禁區(qū)、全覆蓋、零容忍。提升紀(jì)檢監(jiān)察正面激勵(lì)作用，保護(hù)并激勵(lì)協(xié)會(huì)全體員工積極響應(yīng)自律服務(wù)需求，勇于擔(dān)當(dāng)，專業(yè)落實(shí)，營造人人奮進(jìn)、風(fēng)清氣正的工作氛圍。

茍利國家生死以，豈因禍福避趨之。國家正值改革攻堅(jiān)、不進(jìn)則退之際，行業(yè)正處破舊立新、重塑輝煌之時(shí)。我們要拋棄一切不切實(shí)際的幻想和短視主義思維，勇于自我革命，在習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想指導(dǎo)下，朝著建設(shè)現(xiàn)代資產(chǎn)管理行業(yè)、推動(dòng)中華民族偉大復(fù)興的目標(biāo)，奮勇前進(jìn)！