2018年8月18日，銀保監(jiān)會在官網(wǎng)刊發(fā)《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于進一步做好信貸工作提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2018〕76號）。
中央政治局經(jīng)濟工作會議后不到三周，銀保監(jiān)會這一文件被認(rèn)為是貫徹中央精神，未來一段時期的指導(dǎo)文件，也會深刻影響中國實體經(jīng)濟乃至間接影響股市。
其中，《通知》要求：對符合授信條件但遇到暫時經(jīng)營困難的企業(yè)，要繼續(xù)予以資金支持，不應(yīng)盲目抽貸、斷貸。按照市場化原則滿足融資平臺公司的合理融資需求，對必要的在建項目要避免資金斷供、工程爛尾。
此外《通知》提出積極發(fā)展消費金融。這是繼2017年11月開始下發(fā)的現(xiàn)金貸系列新規(guī)以來，監(jiān)管當(dāng)局首次明確表示對消費金融的高度肯定。文件中提到，“創(chuàng)新金融服務(wù)方式，積極滿足旅游、教育、文化、健康、養(yǎng)老等升級型消費的金融需求”。
這一文件共有9大要求，這9大總體要求分別是：
1、???進一步疏通貨幣政策傳導(dǎo)機制，滿足實體經(jīng)濟有效融資需求。
2、???大力發(fā)展普惠金融，強化小微企業(yè)、“三農(nóng)”、民營企業(yè)等領(lǐng)域金融服務(wù)。
3、???支持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補短板，推動有效投資穩(wěn)定增長。
4、???積極發(fā)展消費金融，增強消費對經(jīng)濟的拉動作用。
5、???做好進出口企業(yè)金融服務(wù)，發(fā)揮金融在穩(wěn)外貿(mào)中的積極作用。
6、???盤活存量資產(chǎn)，提高資金使用效率。
7、???有效運用保險資金，切實發(fā)揮風(fēng)險管理和保障功能。
8、???規(guī)范經(jīng)營行為，嚴(yán)禁附加不合理貸款條件。
9、???深化體制機制改革，加強服務(wù)實體經(jīng)濟能力建設(shè)。
每一個要求后面又有2句到4句話，合計28句細則，其中以下10句話最受業(yè)內(nèi)關(guān)注，后附短評。
1、對符合授信條件但遇到暫時經(jīng)營困難的企業(yè)，要繼續(xù)予以資金支持，不應(yīng)盲目抽貸、斷貸。（明確了對暫時困難企業(yè)不抽貸、不斷貸，用資金支持實體經(jīng)濟）
2、對成長型先進制造業(yè)企業(yè)，要豐富合格押品種類，創(chuàng)新?lián)：腿谫Y方式，合理確定抵質(zhì)押率，在資金供給、貸款利率方面給予適當(dāng)傾斜。（明確了對新興成長的制造企業(yè)資金和利率傾斜，有利于先進制造業(yè)的發(fā)展）
3、對于主業(yè)突出、公司治理良好、負(fù)債率較低、風(fēng)控能力較強的龍頭民營企業(yè)，要進一步加大融資支持，充分發(fā)揮其行業(yè)帶動作用，穩(wěn)定上下游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。（以往信貸緊張時，民營企業(yè)貸款難，這次明確對龍頭民營企業(yè)的融資支持，有利于民營經(jīng)濟發(fā)展）
4、積極配合地方政府對在建基礎(chǔ)設(shè)施項目的建設(shè)情況和融資需求進行調(diào)查分析，按照市場化原則滿足融資平臺公司的合理融資需求，對必要的在建項目要避免資金斷供、工程爛尾。（地方政府融資平臺的融資是金融領(lǐng)域的敏感問題，這次明確要求滿足融資平臺合理融資需求，有利于逐步化解地方政府融資平臺的問題）
5、創(chuàng)新金融服務(wù)方式，積極滿足旅游、教育、文化、健康、養(yǎng)老等升級型消費的金融需求。（消費金融領(lǐng)域此前出現(xiàn)了一寫問題，但仍是未來發(fā)展方向，這次銀保監(jiān)會提出了旅游、教育、文化、健康、養(yǎng)老的五大升級消費將成為消費金融的發(fā)展方向）
6、聯(lián)合地方政府、行業(yè)協(xié)會調(diào)查摸底出口導(dǎo)向型企業(yè)情況，對受國際市場沖擊較大、遇到暫時困難但仍有發(fā)展前景的重點優(yōu)質(zhì)企業(yè)，在資金安排上予以適當(dāng)傾斜。（中美貿(mào)易摩擦的大背景下，出口企業(yè)這次得到了銀保監(jiān)會“關(guān)照”，在資金安排上向重點優(yōu)質(zhì)企業(yè)適當(dāng)傾斜，有利于穩(wěn)定中國的出口企業(yè)和實體經(jīng)濟發(fā)展）
7、加強與外貿(mào)企業(yè)、信用保險機構(gòu)、融資擔(dān)保機構(gòu)和地方政府的合作，擴大出口信用保險保單和出口退稅賬戶質(zhì)押融資。（配合出口的信用保險保單和出口退稅質(zhì)押融資對出口企業(yè)很重要，銀保監(jiān)會這次對保險和銀行業(yè)提出了新要求）
8、加快推動“僵尸企業(yè)”出清，釋放轉(zhuǎn)移沉淀在限控領(lǐng)域和低效項目的存量資金，騰出信貸空間，投向支持類領(lǐng)域和項目。（之前提出的“僵尸企業(yè)”問題，銀行業(yè)還是要繼續(xù)加快“僵尸企業(yè)”出清，騰出信貸空間）
9、一律不得協(xié)商約定或強制設(shè)定條款進行貸款返存，一律不得在發(fā)放貸款時捆綁或搭售理財、基金、保險等其他金融產(chǎn)品。（嚴(yán)禁貸款捆綁存款或搭售金融產(chǎn)品，目的是要把貸款真正用到實體經(jīng)濟上，而不是在銀行和金融體系打轉(zhuǎn)）
10、?嚴(yán)禁將貸款發(fā)放和管理等核心職能外包，嚴(yán)禁銀行員工內(nèi)外勾結(jié)，違規(guī)通過中介發(fā)放貸款或參與過橋貸款。（在貸款管理上，銀保監(jiān)會兩個嚴(yán)禁內(nèi)容，給銀行員工和業(yè)務(wù)發(fā)展再次重申這兩條“紅線”）
中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于進一步做好信貸工作提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效的通知
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 銀保監(jiān)辦發(fā)〔2018〕76號
各銀監(jiān)局，各保監(jiān)局，各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行，郵儲銀行，金融資產(chǎn)管理公司，各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司、保險專業(yè)中介機構(gòu)：
為深入貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，把防范化解金融風(fēng)險和服務(wù)實體經(jīng)濟更好結(jié)合起來，在堅決打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)的同時，必須著力疏通貨幣信貸傳導(dǎo)機制，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效，推動穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期，實現(xiàn)金融與實體經(jīng)濟良性循環(huán)?，F(xiàn)就有關(guān)要求通知如下：
一、進一步疏通貨幣政策傳導(dǎo)機制，滿足實體經(jīng)濟有效融資需求。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)、建設(shè)、銷售的周期和行業(yè)特征，合理確定貸款期限、還款方式，適當(dāng)提高中長期貸款比例，合理確定考核指標(biāo)，避免貸款在同一時間特別是月末、季末集中到期而引發(fā)企業(yè)資金緊張。對符合授信條件但遇到暫時經(jīng)營困難的企業(yè)，要繼續(xù)予以資金支持，不應(yīng)盲目抽貸、斷貸。對成長型先進制造業(yè)企業(yè)，要豐富合格押品種類，創(chuàng)新?lián)：腿谫Y方式，合理確定抵質(zhì)押率，在資金供給、貸款利率方面給予適當(dāng)傾斜。
二、大力發(fā)展普惠金融，強化小微企業(yè)、“三農(nóng)”、民營企業(yè)等領(lǐng)域金融服務(wù)。充分利用當(dāng)前市場流動性寬裕、銀行業(yè)和保險業(yè)盈利穩(wěn)定等有利條件，堅持“保本微利”原則，加大對小微企業(yè)、“三農(nóng)”、扶貧和民營企業(yè)等領(lǐng)域的資金支持，降低融資成本。對于流動資金貸款到期后仍有融資需求的小微企業(yè)，要提前開展貸款調(diào)查與評審，符合標(biāo)準(zhǔn)和條件的，依照程序辦理續(xù)貸，縮短資金接續(xù)間隔，降低貸款周轉(zhuǎn)成本。對于主業(yè)突出、公司治理良好、負(fù)債率較低、風(fēng)控能力較強的龍頭民營企業(yè)，要進一步加大融資支持，充分發(fā)揮其行業(yè)帶動作用，穩(wěn)定上下游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。鼓勵信托公司開展慈善信托業(yè)務(wù)，加大對扶貧、教育、留守兒童等領(lǐng)域的支持。
三、支持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補短板，推動有效投資穩(wěn)定增長。在不增加地方政府隱性債務(wù)的前提下，加大對資本金到位、運作規(guī)范的基礎(chǔ)設(shè)施補短板項目的信貸投放。保險資金要發(fā)揮長期投資優(yōu)勢，通過債權(quán)、股權(quán)、股債結(jié)合、基金等多種形式，積極服務(wù)國家重大戰(zhàn)略、重點工程和重要項目。積極配合地方政府對在建基礎(chǔ)設(shè)施項目的建設(shè)情況和融資需求進行調(diào)查分析，按照市場化原則滿足融資平臺公司的合理融資需求，對必要的在建項目要避免資金斷供、工程爛尾。
四、積極發(fā)展消費金融，增強消費對經(jīng)濟的拉動作用。適應(yīng)多樣化多層次消費需求，提供和改進差異化金融產(chǎn)品與服務(wù)。支持發(fā)展消費信貸，滿足人民群眾日益增長的美好生活需要。創(chuàng)新金融服務(wù)方式，積極滿足旅游、教育、文化、健康、養(yǎng)老等升級型消費的金融需求。
五、做好進出口企業(yè)金融服務(wù)，發(fā)揮金融在穩(wěn)外貿(mào)中的積極作用。聯(lián)合地方政府、行業(yè)協(xié)會調(diào)查摸底出口導(dǎo)向型企業(yè)情況，對受國際市場沖擊較大、遇到暫時困難但仍有發(fā)展前景的重點優(yōu)質(zhì)企業(yè)，在資金安排上予以適當(dāng)傾斜。加強與外貿(mào)企業(yè)、信用保險機構(gòu)、融資擔(dān)保機構(gòu)和地方政府的合作，擴大出口信用保險保單和出口退稅賬戶質(zhì)押融資。統(tǒng)籌境內(nèi)外金融資源，發(fā)揮合力，滿足進出口企業(yè)跨市場金融服務(wù)需求。
六、盤活存量資產(chǎn)，提高資金使用效率。加快推動“僵尸企業(yè)”出清，釋放轉(zhuǎn)移沉淀在限控領(lǐng)域和低效項目的存量資金，騰出信貸空間，投向支持類領(lǐng)域和項目。積極運用資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方式，盤活存量資產(chǎn)，提高資金配置和使用效率。充分利用撥備充足的有利條件，在嚴(yán)格資產(chǎn)分類基礎(chǔ)上，綜合運用核銷、現(xiàn)金清收、批量轉(zhuǎn)讓等方式，加大不良貸款處置力度，嚴(yán)禁隱匿隱瞞不良貸款，嚴(yán)查不良資產(chǎn)虛假出表、虛假轉(zhuǎn)讓等違規(guī)行為。鼓勵商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)投資公司、金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、保險機構(gòu)等積極參與市場化法治化債轉(zhuǎn)股，推動已簽約項目盡快落地。
七、有效運用保險資金，切實發(fā)揮風(fēng)險管理和保障功能。深化保險資金運用在投資范圍、比例、償付能力等方面的改革，進一步縮短投資鏈條，降低投資成本，提高投資效率。發(fā)揮保險業(yè)風(fēng)險管理和保障功能，不斷豐富財產(chǎn)保險、人身保險等產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式，改進保險服務(wù)，穩(wěn)定企業(yè)和居民財務(wù)預(yù)期。
八、規(guī)范經(jīng)營行為，嚴(yán)禁附加不合理貸款條件。規(guī)范貸款行為，嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)和程序進行貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查。一律不得協(xié)商約定或強制設(shè)定條款進行貸款返存，一律不得在發(fā)放貸款時捆綁或搭售理財、基金、保險等其他金融產(chǎn)品。嚴(yán)禁將貸款發(fā)放和管理等核心職能外包，嚴(yán)禁銀行員工內(nèi)外勾結(jié)，違規(guī)通過中介發(fā)放貸款或參與過橋貸款。
九、深化體制機制改革，加強服務(wù)實體經(jīng)濟能力建設(shè)。大力開展調(diào)查研究，堅持“知悉客戶”原則，根據(jù)實體經(jīng)濟需要開發(fā)金融產(chǎn)品，提供個性化金融服務(wù)，實現(xiàn)金融資源精準(zhǔn)投入。進一步完善內(nèi)部激勵約束，優(yōu)化績效考核體系，建立容錯糾錯機制，落實盡職免責(zé)要求，激發(fā)員工做好金融服務(wù)特別是普惠金融服務(wù)的能動性。充分利用現(xiàn)代科技手段，構(gòu)建線上線下綜合服務(wù)渠道，提高信貸審批和金融效率。
信息來源：中國銀保監(jiān)會；中國基金報